PPR ou Unit Linked: qual o melhor a poupar para a reforma?

Em Portugal, quase metade da população que poupa só consegue reservar até 100 euros ao final do mês, revelam os resultados do mais recente inquérito da Netsonda para a Xtb, sobre poupança e investimento. Neste estudo, 35% dos participantes revelou não ter capacidade de poupança e as principais causas estão associadas a um elevado custo de vida (79%) e a salários baixos (44%).

Quando se trata de poupança para a reforma, o PPR (Plano Poupança Reforma) é uma das soluções mais procuradas em Portugal. No entanto, nem todos os PPRs são iguais. Existem dois tipos principais: o PPR Tradicional e o PPR Unit-Linked, que se distinguem pelo nível de risco e o tipo de gestão dos investimentos. A escolha entre um e outro depende dos teus objetivos e perfil de risco.

Em que consiste um PPR?

Um Plano Poupança Reforma (PPR) é um produto de poupança que investe principalmente em ativos de baixo risco, como obrigações ou depósitos a prazo. Este tipo de PPR tem como objetivo preservar o capital investido e, ao mesmo tempo, oferecer alguma rentabilidade, ainda que limitada.

Características do PPR:

• Baixo risco – O capital está geralmente protegido, com uma garantia de capital ou de rendimento mínimo.

• Rentabilidade estável, mas limitada – A taxa de retorno é previsível, mas, em contrapartida, tende a ser mais baixa do que outros produtos de investimento.

• Perfil conservador – Ideal para quem não quer correr riscos com as suas poupanças para a reforma.

• Benefícios fiscais – Tal como os outros PPRs, oferece vantagens fiscais, nomeadamente a dedução no IRS e a tributação reduzida nos resgates.

Para os investidores dinâmicos: Unit Linked pode ser a solução

O PPR Unit-Linked combina as vantagens fiscais de um PPR com a possibilidade de investir em diversos fundos de investimento, como ações ou obrigações. Este produto oferece maior flexibilidade na alocação dos ativos, mas também envolve mais risco.

Características do PPR Unit-Linked:

• Potencial de rentabilidade mais elevado – Como o investimento é feito em fundos de investimento, há a possibilidade de obter retornos superiores.

• Risco de mercado – A rentabilidade não é garantida e depende do desempenho dos fundos, o que pode resultar em perdas.

• Flexibilidade na escolha dos fundos – O investidor tem a opção de escolher onde aplicar o capital, de acordo com o seu perfil de risco e objetivos financeiros.

• Perfil dinâmico – Adequado para quem tem um perfil de risco mais agressivo e está disposto a enfrentar a volatilidade dos mercados.

Para quem é indicado?

O PPR Unit-Linked é indicado para quem tem um perfil de risco mais agressivo e está disposto a tolerar a volatilidade dos mercados em troca de um maior potencial de retorno. Pode ser ideal para quem está longe da idade de reforma, uma vez que há mais tempo para recuperar de eventuais perdas.

Como escolher o melhor PPR Unit-Linked?

Para escolher o melhor PPR Unit-Linked, é importante considerar:

1. Perfil de risco – Avalia o teu nível de conforto com o risco.

2. Comissões – Compara as comissões de gestão e subscrição.

3. Histórico de rentabilidade – Analisa o desempenho passado dos fundos onde o PPR investe.

4. Benefícios fiscais – Certifica-te de que o PPR cumpre os requisitos para obteres os benefícios fiscais associados.

Como escolher a melhor solução?

Estas são as principais diferenças entre estes dois produtos de investimento, sumariadas numa tabela:

Assim, a escolha entre um PPR Tradicional e um PPR Unit-Linked depende de vários fatores, como o teu perfil de risco, os objetivos de poupança e o teu horizonte temporal para a reforma.

• Se procuras segurança, tens um perfil conservador e não queres correr riscos com o teu capital, o PPR Tradicional é provavelmente a melhor opção.

• Se estás disposto a correr mais riscos para tentar obter maior rentabilidade e tens um horizonte de longo prazo, o PPR Unit-Linked pode ser mais adequado.